Phái sinh

Trong đợt khớp lệnh định kỳ thì thông tin 3 giá chào mua, chào bán tốt nhất được hiển thị là những giá chào mua, chào bán tốt nhất dự kiến còn lại sau khi khớp lệnh.

Với hợp đồng tương lai chỉ số VN30: Là ngày thứ Năm lần thứ ba trong tháng đáo hạn, nếu trùng vào ngày nghỉ thì ngày giao dịch cuối cùng của hợp đồng đáo hạn tháng đó sẽ được điều chỉnh sang ngày giao dịch liền trước đó.

Ngày thanh toán cuối cùng là ngày làm việc thứ ba kể từ ngày giao dịch cuối cùng, thường đang áp dụng với hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ.

Có, cụ thể đối với nhà đầu tư:

Cá nhân: 5.000

Tổ chức: 10.000

Chuyên nghiệp: 20.000

Quý khách cần bổ sung thêm tiền trước 14h, nếu không:

– TCBS giải ngân hỗ trợ với lãi suất 11.5%/năm; hoặc

– TCBS đặt lệnh Closeout để đóng vị thế

Các vị thế mở của Khách hàng sẽ bị đóng khi tài khoản vi phạm tỷ lệ sử dụng tài sản ký quỹ hoặc vi phạm giới hạn số lượng vị thế mở.

Không.

– Phí giao dịch (GD) tại TCBS:  Miễn phí từ 01/01/2023 theo chương trình Zero Fee cho đến khi có thông báo thay thế

– Phí GD trả Sở giao dịch chứng khoán:

+ HĐTL chỉ số VN30: 2.700 VND/HĐTL

+ HĐTL trái phiếu chính phủ: 4.500 VND/HĐTL

– Phí trả VSD:

+ Bù trừ Chứng khoán phái sinh: 2.550 VND/1 hợp đồng phái sinh khớp lệnh. (Nếu mở và đóng 1 vị thế trong ngày thì phí bù trừ CKPS là 5.100 VND)

+ Quản lý tài sản ký quỹ:

0,0024% giá trị lũy kế số dư tài khoản ký quỹ (tiền + giá trị chứng khoán tính theo mệnh giá)/tài khoản/ngày

Tối thiểu không thấp hơn 100.000 VND/tài khoản/tháng

Tối đa không quá 1.600.000 VND/tài khoản/tháng

Thanh toán định kỳ cho VSD vào cuối tháng

– Phí nộp rút ký quỹ khi KH mở vị thế qua đêm: 5.500 VND/ 1 lần nộp rút

– Thuế thu nhập

+ Thuế TNCN = Giá chuyển nhượng từng lần x 0.1%

+ Giá chuyển nhượng từng lần = (Giá thanh toán HĐTL x Hệ số nhân hợp đồng x số lượng hợp đồng x Tỷ lệ ký quỹ ban đầu)/2

– Phí chuyển tiền: Theo biểu phí ngân hàng

Thời gian đặt lệnh ngoài giờ từ sau khi hoàn tất xử lý dữ liệu cuối ngày đến trước 8:45 ngày giao dịch kế tiếp. Không được sửa lệnh, được phép hủy.

Lệnh đặt ngoài giờ sẽ được đẩy vào sàn tại phiên giao dịch gần nhất.

Khách hàng đóng vị thế trong ngày thì chỉ cần ký quỹ tại TCBS, đóng vị thế xong thì có thể rút ngay.

Với các vị thế qua đêm, khi đóng vị thế, nhà đầu tư chỉ được rút ký quỹ vào ngày T+2:

+ Ngày T: KH mở vị thế qua đêm

+ Ngày T+1: KH đóng vị thế

+ Ngày T+2: TCBS rút tiền ký quỹ từ VSDC về cho KH (thường vào 8:00).

Số tiền cần để giao dịch một hợp đồng phái sinh phụ thuộc vào giá tham chiếu của hợp đồng tương ứng.

Nếu giá tham chiếu của hợp đồng ở mức 1300, Quý khách sẽ cần khoảng 28,000,000 để giao dịch 1 hợp đồng phái sinh ( = 100,000 * 17% * Giá trần HĐTL/ 85%)

Bạn vui lòng thực hiện theo 2 bước sau:
Bước 1: Truy cập trang thông tin của VSD tại: https://www.vsd.vn/vi/thong-tin-san-pham
Bước 2: Nhập ngày đáo hạn phái sinh (Thứ Năm thứ 3 của tháng) để tìm kiếm.

Vào ngày đáo hạn, các vị thế đang mở của hợp đồng phái sinh sẽ được đóng với giá đáo hạn của hợp đồng đó. Lãi/ lỗ VM sẽ được thanh toán vào 8h sáng ngày làm việc kế tiếp.

Phí thuế treo: Quý khách vào mục Giao dịch phái sinh chọn Tài sản xem “Tổng quan tiền” chi tiết “Phí thuế treo” tại chú thích “i”
Phí thuế đã thanh toán: Quý khách vào mục “Giao dịch phái sinh” và Xem chi tiết thông tin tại ‘Tra cứu”

Thông thường khi Quý khách đặt lệnh điều kiện phái sinh, hệ thống sẽ kích hoạt theo lệnh điều kiện mà Quý khách đã đặt.

Thời gian kích hoạt tài khoản Phái sinh là 8h làm việc kể từ lúc Quý khách hoàn tất ký hợp đồng phái sinh.
Tài khoản phái sinh chỉ bắt đầu giao dịch được tại ngày làm việc kế tiếp sau khi được kích hoạt thành công.

•   Tỷ lệ duy trì (80%): Khách hàng cần duy trì tỷ lệ sử dụng TSKQ trên tài khoản dưới tỷ lệ này để đảm bảo an toàn.
•   Tỷ lệ cảnh báo (85%): Là tỷ lệ mà tại mức này hoặc cao hơn TCBS sẽ phát hành lệnh gọi ký quỹ bổ sung đến Khách hàng. Khách hàng có nghĩa vụ bổ sung tài sản ký quỹ hợp lệ.
•   Tỷ lệ xử lý (90%): Là tỷ lệ mà tại mức này hoặc cao hơn TCBS có quyền thực hiện các biện pháp để xử lý tài khoản vi phạm Tỷ lệ sử dụng tài sản ký quỹ (bao gồm cả việc đóng vị thế bắt buộc trên tài khoản Khách hàng ngay khi tài khoản chạm ngưỡng xử lý)

TCBS sẽ rút ký quỹ từ VSD và/hoặc đóng vị thế bắt buộc để thanh toán cho nghĩa vụ VM lỗ
Trường hợp không thu được hết nghĩa vụ thanh toán VM tại ngày T+1, TCBS sẽ tiếp tục xử lý tại các ngày giao dịch tiếp theo. Số tiền chậm thanh toán sẽ bị tính lãi là 10.5%/năm

Trường hợp tỉ lệ sử dụng tài sản ký quỹ chạm mức xử lý trong phiên giao dịch: hệ thống sẽ tự động đóng vị thế bắt buộc (Force close), ưu tiên force close mã hợp đồng có thời gian đáo hạn gần nhất.
Trường hợp tỉ lệ sử dụng tài sản ký quỹ chạm mức xử lý trong phiên ATC:

• Nếu tỉ lệ chạm mức 90% đến dưới 100%: Quý khách vui lòng nộp thêm tiền vào tiểu khoản phái sinh trước 8h sáng ngày làm việc kế tiếp
• Nếu tỉ lệ từ 100% trở lên: Quý khách vui lòng nộp thêm tiền ký quỹ phái sinh trước 15h30 ngày giao dịch phát sinh trạng thái vi phạm. Nếu khách hàng không nộp ký quỹ bổ sung đúng hạn, TCBS hỗ trợ giải ngân tiền mặt vào tài khoản vi phạm để đưa tỉ lệ về 95% và đến ngày giao dịch kế tiếp, TCBS sẽ đóng vị thế bắt buộc và/hoặc rút ký quỹ từ VSD về để thu hồi nợ

Thời hạn thanh toán: 8h ngày T+1 (với T là ngày giao dịch phát sinh nghĩa vụ VM lỗ)
Tài khoản nhận thanh toán: Tiểu khoản phái sinh.

Thời gian thị trường phái sinh mở cửa để giao dịch hợp đồng tương lai sẽ sớm hơn thị trường cơ sở 15 phút, nhưng kết thúc cùng lúc với thị trường cơ sở, cụ thể như sau:

Phiên sáng:

• Phiên khớp lệnh định kỳ mở cửa: 8h45 – 9h00

• Phiên khớp lệnh liên tục: 9h00 – 11h30
• Giao dịch thỏa thuận: 8h45 – 11h30

Nghỉ trưa: 11h30 – 13h00

Phiên chiều:

• Phiên khớp lệnh liên tục: 13h00 – 14h30
• Phiên khớp lệnh định kỳ đóng cửa: 14h30 – 14h45
• Giao dịch thỏa thuận: 13h00 – 14h45

Cơ chế thanh toán lãi/lỗ hằng ngày. Cụ thể, nhà đầu tư (NĐT) khi giao dịch và nắm giữ các vị thế trong các hợp đồng chứng khoán phái sinh sẽ phải thực hiện thanh toán toàn bộ lãi/lỗ phát sinh từ các vị thế đó mỗi ngày:

• Nếu trạng thái lỗ ròng: NĐT sẽ phải thanh toán đầy đủ toàn bộ số lỗ phát sinh trước 8h sáng ngày giao dịch kế tiếp
• Nếu trạng thái lãi ròng: TCBS sẽ thanh toán đầy đủ số lãi phát sinh chậm nhất trong ngày giao dịch kế tiếp

Lãi/lỗ mỗi vị thế được tính toán dựa trên giá giao dịch đóng cửa của hợp đồng tương lai đó. Riêng đối với các hợp đồng tương lai chỉ số đến ngày đáo hạn, lãi/lỗ sẽ được tính toán dựa trên giá đóng cửa của chỉ số tại ngày đáo hạn của hợp đồng tương lai đó.

Mua/bán 1 số lượng hợp đồng tương lai với một mức giá nào đó.

Cho phép Nhà đầu tư mở, đóng vị thế ngay trong ngày giao dịch.

Nhà đầu tư đặt lệnh đối ứng với vị thế đang sở hữu.
VD: Nhà đầu tư bán HĐTL (mở vị thế short) chỉ số CP VN30 nếu kỳ vọng chỉ số VN30 giảm (short). Nhà đầu tư không cần có hợp đồng nào cũng có thể bán được (bán khống). Để đóng vị thế, Nhà đầu tư phải mua lại HĐTL hoặc giữ đến đáo hạn

Chứng khoán phái sinh là công cụ tài chính dưới dạng hợp đồng, có giá trị phụ thuộc vào giá trị của tài sản cơ sở (hàng hoá, công cụ tài chính). Giá giao dịch sẽ được xác định ở thời điểm hiện tại, tuy nhiên thời điểm thực hiện sẽ ở một ngày cụ thể trong tương lai. Gồm 4 loại:
– Hợp đồng quyền chọn
– Hợp đồng tương lai
– Hợp đồng kỳ hạn
– Hợp đồng hoán đổi
Tại thị trường Việt Nam hiện mới cho phép giao dịch HĐTL chỉ số cổ phiếu (Tài sản cơ sở là chỉ số VN30) và trái phiếu chính phủ (tài sản cơ sở là TPCP kỳ hạn 5 năm/kỳ hạn 10 năm).