Giao dịch và thanh toán lãi lỗ

Link gốc của trang help: https://help.tcbs.com.vn/giao-dich-va-thanh-toan-lai-lo/

I. Mở tài khoản chứng khoán phái sinh

Quý khách chỉ cần ký hợp đồng điện tử và có thể bắt đầu giao dịch trong ngày khi tiểu khoản phái sinh được kích hoạt thành công. Vui lòng tham khảo hướng dẫn mở tài khoản phái sinh tại đây.

II. Nộp tiền vào tài khoản phái sinh

Để nộp tiền giao dịch phái sinh, Quý khách thao tác theo hướng dẫn chi tiết tại đây

• Tên tài khoản thụ hưởng: Công ty cổ phần Chứng khoán Kỹ Thương
• Số tài khoản nhận tiền: 19033336666968 tại Techcombank – CN Trung tâm GD Hội sở
• Nội dung chuyển tiền: [Họ tên chủ TKCK] [Số TKCK]A vao tai khoan PS
  Ví dụ: Nguyen Van A 105C123456A Nop tien vao tai khoan PS

Khách hàng giao dịch phái sinh bằng tiền trên tiểu khoản Phái sinh. Cuối ngày hệ thống sẽ tính toán số tiền ký quỹ của khách hàng, TCBS sẽ nộp ký quỹ lên VSDC một lần duy nhất với mức phí 11,000 VND.

III. Thực hiện giao dịch

Để giao dịch chứng khoán phái sinh, Quý khách có thể đặt lệnh thường hoặc lệnh điều kiện theo như hướng dẫn.

Ví dụ về giao dịch phái sinh:

• Nhà đầu tư mua HĐTL (mở vị thế long) 41I1G6000 nếu kỳ vọng chỉ số VN30 tăng. Để đóng vị thế, Nhà đầu tư phải bán HĐTL hoặc có thể giữ đến đáo hạn.
• Nhà đầu tư bán HĐTL (mở vị thế short) 41I1G6000 nếu kỳ vọng chỉ số VN30 giảm. Nhà đầu tư không cần có hợp đồng nào cũng có thể bán được (bán khống). Để đóng vị thế, Nhà đầu tư phải mua lại HĐTL hoặc giữ đến đáo hạn.
• Nếu chỉ số VN30 thay đổi đúng kỳ vọng, Nhà đầu tư sẽ có lãi. Ngược lại, nhà đầu tư sẽ bị lỗ.
• Giao dịch chứng khoán phái sinh là T+0, Nhà đầu tư có thể mua và bán HĐTL ngay trong ngày.

Với 1 giao dịch phái sinh, NĐT sẽ phải thanh toán các phí và thuế như sau:

Phí TCBS thu: Miễn phí theo chính sách Zero Fee. Khách hàng không bị mất phí quản lý vị thế.

Để xem chi tiết Chính sách về phí, thuế khi giao dịch phái sinh tại TCBS, truy cập tại đây.

IV. Tỷ lệ sử dụng tài sản

Tỷ lệ sử dụng tài sản phản ánh mức độ rủi ro hiện tại của tài khoản. Quý khách cần lưu ý các ngưỡng sau theo quy định của TCBS để quản lý vị thế hợp lý và có quyết định giao dịch phù hợp.

Khi tỷ lệ vượt ngưỡng cảnh báo, Quý khách nên nộp tiền bổ sung hoặc đóng bớt vị thế để đưa tỷ lệ về dưới ngưỡng an toàn.

Các ngưỡng cụ thể được cấu hình theo từng tài khoản và thông báo trên website TCBS tại đây.

V. Lãi/lỗ vị thế

Lãi/lỗ chưa thực hiện (vị thế đang mở)

• Vị thế Long: (Giá thị trường − Giá bình quân) × Khối lượng × Hệ số nhân
• Vị thế Short: (Giá bình quân − Giá thị trường) × Khối lượng × Hệ số nhân

Lãi/lỗ đã thực hiện (vị thế đã đóng trong ngày)

• Đóng Long: (Giá khớp đóng − Giá bình quân) × Khối lượng × Hệ số nhân
• Đóng Short: (Giá bình quân − Giá khớp đóng) × Khối lượng × Hệ số nhân

Tổng lãi/lỗ trong ngày = Lãi/lỗ đã thực hiện + Lãi/lỗ chưa thực hiện

Hệ số nhân:

• HĐTL Chỉ số cổ phiếu = 100,000
• HĐTL Trái phiếu Chính phủ = 10,000

Giá bình quân (Giá BQ)

• Vị thế qua đêm: Giá thanh toán cuối ngày giao dịch liền trước (DSP ngày T‑1). Quý khách có thể xem chi tiết tại đây.
• Vị thế mở trong ngày: Giá khớp lệnh bình quân theo khối lượng

VI. Thanh toán hàng ngày theo mức lãi lỗ

• Nếu trạng thái lỗ ròng: NĐT phải thanh toán đầy đủ toàn bộ số lỗ phát sinh vào tiểu khoản phái sinh trước 8h sáng ngày giao dịch kế tiếp.
• Nếu trạng thái lãi ròng: TCBS sẽ thanh toán đầy đủ số lãi phát sinh chậm nhất trong ngày giao dịch kế tiếp.

Trường hợp NĐT không thanh toán nghĩa vụ lỗ đúng thời hạn, TCBS sẽ đóng vị thế bắt buộc. Số tiền chậm thanh toán sẽ bị tính lãi 11.5 %/năm.

Ví dụ minh họa

Bối cảnh: KH A là khách hàng cá nhân, có 1,000,000,000 VND trong tài khoản phái sinh tại TCBS, chưa phát sinh phí thuế giao dịch.

Sức mua: Do ngưỡng an toàn = 85 %, sức mua thực tế của KH A = 1,000,000,000 × 85 % = 850,000,000 VND.

Khối lượng giao dịch tối đa: Giả sử giá hợp đồng tương lai 41I1G6000 = 1,950 và giá chỉ số VN30 = 1,955, mức ký quỹ yêu cầu khoảng 35,400,000 VND/HĐ. KH A có thể mở tối đa 24 HĐ (850,000,000 ÷ 35,400,000 ≈ 24).

Bước 1: Mở vị thế

Ngày T, KH A mở 15 vị thế Long, khớp giá 1,950. Phí phát sinh:

Tổng phí mở vị thế = 327,375 VND

Bước 2: Đóng vị thế

Trong ngày T, KH A đóng 15 vị thế Long, giá đóng = 1,970. Phí phát sinh:

Tổng phí đóng vị thế = 329,925 VND

Bước 3: Tính lãi/lỗ

Giá đóng (1,970) > Giá mở (1,950) → Giao dịch Long có lãi.

Lãi trước phí thuế = (1,970 − 1,950) × 15 × 100,000 = 30,000,000 VND

Tổng phí thuế = 327,375 + 329,925 = 657,300 VND

Lãi ròng sau phí thuế = 30,000,000 − 657,300 = 29,342,700 VND

Kết quả: Sau giao dịch, tài khoản KH A tăng từ 1,000,000,000 VND lên 1,029,342,700 VND.

Giữ vị thế qua đêm (các chi phí bổ sung)

1. Phí quản lý tài sản ký quỹ:
   • Công thức: Ký quỹ dự kiến × 0.0024%/ngày
   • Ví dụ: 35,400,000 × 15 × 0.0024% ≈ 12,744 VND/ngày
   • Phí này cộng dồn hàng ngày và thanh toán cuối tháng, tối thiểu 100,000 VND, tối đa 1,600,000 VND/tài khoản.
2. Phí nộp/rút ký quỹ: 11,000 VND mỗi lần nộp; nếu rút tiền ký quỹ sau khi đóng vị thế, lại cộng 11,000 VND.
3. Cách thức thanh toán lãi lỗ hàng ngày: Các hợp đồng tương lai giữ qua đêm luôn được thanh toán lãi lỗ theo giá thanh toán cuối ngày. Giá BQ của hợp đồng tương lai sẽ được cập nhật bằng giá thanh toán cuối ngày tương ứng với mỗi hợp đồng.